从0-1上手法律尽职调查｜OSLAW wiki非诉工作手册
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从0-1上手法律尽职调查｜OSLAW wiki非诉工作手册
从0-1上手法律尽职调查｜OSLAW wiki非诉工作手册
用户6056
用户84822023年6月30日修改
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尽职调查是非诉律师工作的基本内容。希望通过这篇文章，能够让你从0-1了解法律尽职调查是什么，要怎么做以及具体工作开展中的进阶方法论。
本篇文章适用的对象：
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即将进入律所实习的非诉实习生；
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从事一段非诉工作但还没有形成整套体系的低年级律师；
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想要了解更多关于法律尽职调查工作注意要点的非诉律师以及
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对于非诉工作好奇的法律行业外的人。
文章最后更新时间：2023-01-06
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一、为什么要做法律尽职调查？
（一）何为尽调？
法律尽职调查的关键在于“尽职”， 即勤勉、审慎，为目标公司的调查尽到应有的注意，并付诸合法而适当的努力 ，而并不是“完美调查”。所谓“应有的注意”、“适当的努力”，可以从法律概念和相关政策文件说明中探求行业通识标准。
在国内，法律尽职调查 最早出现于 2001年证监会发布的《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》，其中第五条首次明确了，律师在律师工作报告中应详尽、完整地阐述所履行尽职调查的情况，在法律意见书中所发表意见或结论的依据、进行有关核查验证的过程、所涉及的必要资料或文件。
此后，证监会又相继发布了律所从事证券法律业务的规范性文件，中华全国律协和各地律协也陆续颁布了律师从事并购业务、改制业务的操作指引。这些规范性文件，对尽职调查的原则和程度要求，有了更为清晰的描述。
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对于「"法律尽职调查"相关政策文件的规则梳理」的介绍，详见为什么要做法律尽职调查，这两个原因你想过吗？ 。
（二）为何尽调？
对尽职调查有了概念上的了解，接下来讲为什么要做尽调。了解原因和目的，就能容易理解为什么尽调除了有趣，还是一项高风险的业务。
1.
从客户的角度：解决交易过程中的信息不对称
法律、财务和业务共同构成一个交易项目的完整尽调，旨在解决，交易过程中的信息真实性和信息不对称的问题。 这是尽调的核心目的，也是客户要委托律师的原因。
如何确认项目方提供的商业计划书（Business Plan，BP）上写得天花乱坠的信息为真；如何确认目标公司股权结构清晰、权属分明；如何确认目标公司主营业务的合法合规；如何确认目标公司有无重大对外借款或担保……
这些问题，都是影响最终投资决策的重要问题，会影响投资者对项目的风险和估值的判定。投资决策背后，一定是对信息的分析和评估。对于客户而言，尽调绝不是请律师出份报告走个流程，尽调要为客户确认信息真实性，解决信息不对称，这是尽调的首要目的。
2.
从律师的角度：构建非诉业务执业风险的防线
乍一看，执业风险和尽调没有直接关联。然而，商业交易的精密，人性的复杂，使得尽职调查可能成为非诉律师的一个业务雷区，具有高执业风险。
在欣泰电气一案中，法院要求律师对公司的财务状况进行重点核查，虽有过分苛责之嫌，但无论如何， 加强尽调工作底稿意识，将勤勉尽责履行到位，从而构建已经审慎注意的抗辩事由，是欣泰电气案给非诉律师尽调工作最重要的启示。
挑战不仅来自于监管机构，有的还来自于客户。因疏于尽职调查，律师未能充分揭示交易中的重大法律风险，从而受到遭受损失的客户起诉，这样的事例在业务实践中并不少见。
对于非诉律师个人而言，无论是被监管机构处罚，还是客户投诉甚至起诉，都是对执业生涯的严峻挑战。在展开尽调的具体操作之前，必须意识到其风险所在，并将自我保护的意识贯穿始终。这与其说是勤勉地为客户服务，毋宁说是勤勉地为自己负责。